ETF와 개별주, 어느 쪽이 더 나은 선택일까요? 주식투자를 처음 시작하는 사람부터, 오랜 기간 시장에서 경험을 쌓은 중장기 투자자까지, 누구나 이 질문 앞에서는 망설이게 됩니다. 투자 방식의 성향과 목적에 따라 정답은 달라질 수 있지만, 중요한 것은 각 방식의 차이점을 명확히 알고 선택하는 것입니다.
이 글에서는 ETF와 개별주식 투자 방식을 비용, 수익률, 관리, 세금, 심리적 요소까지 다각도로 비교하여, 투자자가 스스로에게 맞는 방법을 판단할 수 있도록 돕고자 합니다.
1. 투자 비용 비교: 장기적 관점에서 ETF는 구조적으로 유리하다
ETF의 비용 구조
ETF는 '펀드'의 일종으로, 자산운용사가 설정한 포트폴리오를 바탕으로 거래소에 상장된 상품입니다. 따라서 일정한 운용보수와 총보수(Total Expense Ratio)가 존재합니다.
- 국내 ETF의 연 보수: 0.05%~0.5% 수준
- 해외 ETF (예: Vanguard, iShares): 최저 0.03%까지 존재
- ETF는 리밸런싱 비용, 분석 비용 등이 포함되어 있어 간접비용이 존재
개별주의 비용 구조
개별 종목을 직접 사고파는 방식은 거래당 수수료만 발생하며, ETF처럼 보수는 없습니다. 그러나 포트폴리오를 직접 구축하려면 여러 종목을 매매하게 되어 총 거래비용이 늘어날 수 있습니다.
- 장기 보유 시 유지비는 없음
- 분산하려면 다수 종목 매매 → 거래 수수료 누적
핵심 비교 요약
| 구분 | ETF | 개별주 |
|---|---|---|
| 운용보수 | 연 0.05~0.5% | 없음 |
| 거래 수수료 | 매수/매도 시 동일하게 발생 | 매수/매도 시 동일하게 발생 |
| 기타 비용 | 포트폴리오 내 재편 비용 포함 | 직접 종목 관리 및 선택 필요 |
2. 수익률 비교: ETF는 시장 평균, 개별주는 알파 수익 추구
ETF 수익률의 특징
ETF는 특정 지수나 산업을 추종합니다. 예를 들어 'KODEX 2차전지산업' ETF는 국내 2차전지 관련 기업들을 일정 비율로 구성하여 그 산업의 평균 수익률을 반영합니다. 즉, ETF의 수익률은 ‘시장 수익률’에 수렴합니다.
- 장점: 테마 전체의 흐름을 안정적으로 추종 가능
- 단점: 개별 급등주 수익은 반영되나 제한적
개별주 수익률의 특징
개별 종목은 산업, 기업 실적, 이슈, 트렌드에 따라 극단적으로 고수익 또는 고손실을 기록할 수 있습니다. 전략적 매매가 가능한 고급 투자자에게는 시장 대비 초과 수익(알파)을 얻을 수 있는 기회입니다.
- 장점: 테마 선도주, 재무 우량주, 이슈 관련주로 고수익 가능
- 단점: 정보 부족, 실적 악화, 악재 등으로 급락 리스크도 존재
실제 예시 비교
- 2023년 ETF: 'TIGER 미국나스닥100' +45%
- 2023년 개별주: '에코프로' +500%, '삼성전자' +32%
3. 관리 편의성: ETF는 자동관리, 개별주는 능동적 대응 필요
ETF는 ‘자동화된 투자’
ETF는 구성 종목이 자동으로 리밸런싱되며, 지수에 따라 따라가기 때문에 시간 투자와 감정 소모가 적다는 장점이 있습니다.
- 매일 종목 뉴스를 확인하지 않아도 됨
- 포트폴리오 자동 관리로 장기 투자에 적합
개별주는 ‘적극적인 정보 대응’ 필요
개별 종목은 실적 발표, 기업 뉴스, 산업 변화에 따라 민감하게 반응하기 때문에, 꾸준한 모니터링과 분석이 필요합니다.
- 기업 IR 자료, 공시, 실적 컨퍼런스콜 등 정기적 분석 필요
- 심리적으로 스트레스가 많을 수 있음
관리 측면 비교표
| 항목 | ETF | 개별주 |
|---|---|---|
| 리밸런싱 | 자동 | 개인이 수동 조정 |
| 정보 분석 | 낮은 수준으로도 가능 | 고급 정보 분석 필요 |
| 심리적 개입 | 적음 | 매우 많음 |
| 적합 투자자 | 장기 보유자, 직장인 | 트레이더, 분석형 투자자 |
4. 세금 및 배당 비교: 구조는 유사, 방식은 다르다
세금 비교
- 국내 ETF: 매매차익 비과세, 배당소득 15.4% 과세
- 해외 ETF 및 개별주: 매매차익 22% 기타소득세, 배당소득세 포함
- 국내 개별주: 매매차익 비과세, 배당소득만 과세
배당 비교
- ETF는 일정 기준에 따라 ‘분배금’ 정기 지급
- 개별주는 기업 이익, 배당정책에 따라 불규칙 지급
절세 전략
- ISA 계좌: ETF·해외주식 등 절세 효과 큼
- 고배당 ETF 활용: 자동화 + 정기적 현금 흐름 확보
5. 심리적 안정성: ETF는 감정 소모 적고 개별주는 강한 통제 필요
ETF는 감정 개입이 상대적으로 적습니다. 반면 개별주는 가격 변동이 심해 조바심, 후회, 충동매매로 이어질 가능성이 큽니다.
- ETF: 주가가 빠져도 전체 시장 흐름으로 낙폭 제한
- 개별주: 급락·급등에 심리적으로 민감, 초보자에겐 불리
6. 종합 비교 요약
| 항목 | ETF | 개별주 |
|---|---|---|
| 수익률 | 시장 수익률 수준 | 초과 수익 가능 |
| 리스크 | 낮음 (분산) | 높음 (집중) |
| 관리 | 자동화, 간편 | 능동적, 피로도 높음 |
| 비용 | 보수 있음 | 보수 없음 (거래 수수료 집중) |
| 적합 대상 | 장기 투자자, 초보 | 능동형, 트레이더 |
결론: ETF는 '기본', 개별주는 '성장 엔진'
ETF는 장기적이고 안정적인 자산 성장에 적합하며, 초보자나 시간이 부족한 투자자에게 추천됩니다. 반면 개별주는 분석 역량과 대응 속도가 중요한 고급 투자 전략입니다. 둘 중 하나를 선택하는 것이 아니라, 둘을 병행하는 하이브리드 전략이 가장 이상적입니다.
ETF로 전체 자산의 70~80%를 구성해 리스크를 낮추고, 개별주로 나머지 20~30%를 구성해 초과 수익을 노리는 전략이 2025년에도 가장 효율적인 투자법이 될 것입니다.